投稿者: acrs

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新NISAの意外な盲点「損をしても救済措置がない」

新NISAは「利益が非課税」という強力なメリットばかりが注目されますが、実は「損をした時の出口」が非常にシビアに設計されています。

通常の口座ならできるはずの「税金を安くする仕組み」が、新NISAでは一切使えません。
今回は、あまり口にされない新NISAの落とし穴を、具体的な数字で解説します。

1. 「場所が違っても合算できる」損益通算ができない

通常の課税口座（特定口座など）であれば、複数の口座で出た「利益」と「損失」を相殺して、税金を減らす「損益通算」が可能です。

例えば、こんなケースを想像してみてください。

• A銀行で買った投資信託が値下がりし、10万円の損が出た
• B証券で持っている株を売り、10万円の利益が出た

この場合、合計の利益は「プラスマイナスゼロ」になるため、税金はかかりません。
しかし、もし「A銀行」が新NISA口座だった場合、この10万円の損は「なかったこと」として扱われます。

2. 【シミュレーション】損益通算ができる場合・できない場合

実際にどれくらい手元に残るお金が変わるのか、数字で比較してみましょう。

※税率は計算を簡略化するため約20%としています。

状況	A口座（10万円の損）	B口座（10万円の益）	税金の計算	支払う税金
両方とも通常の口座	マイナス10万円	プラス10万円	10万 – 10万 = 0円	0円
Aが新NISA口座	（税務上ゼロ）	プラス10万円	10万円に対して課税	約2万円

新NISAで損を確定させてしまうと、「他の口座で利益が出ているのに、本来払わなくていいはずの税金（約2万円）を払わなければならない」という逆転現象が起きてしまうのです。

3. 「翌年への繰越」も認められない

さらに厳しいのが、「繰越控除」が使えない点です。

通常の口座なら、その年に相殺しきれなかった損失を確定申告することで、最大3年間、翌年以降の利益から差し引くことができます。

しかし新NISAは、買った銘柄単独で完結する「一回勝負」の口座です。
マイナスを確定させた時点で、その損失を将来の節税に活かすチャンスは完全に消滅します。

対策としては、割高タイミングで買わない判断力を磨く。
プラスになるまで絶対に売らない忍耐力を身につける。
底値だと信じたら追加で買ってみる勇気と判断力。
の3つでしょうか。

なお、これらはすべてその会社が存続するという前提の上の話です。
一個人では解決出来ない出来事が起こることもあります。
「上場廃止(倒産)」「買収(TOB)」「子会社化(株式交換)」など

私は上場廃止になった銘柄を持っていたという経験は無いのですが、他の2つは経験があり、泣く泣く手放したことがあります。

まとめ：新NISAは「負け」が許されない口座

「新NISAは税金がかからなくてわかりやすい」と言われますが、
それは裏を返せば「損失に対する税務上の救済措置が一切ない」という厳しさでもあります。

• 他の口座と合算できない
• 翌年に繰り越せない

このデメリットを理解すると、新NISAでの銘柄選びや売却のタイミングがいかに重要かが見えてきます。

何でもかんでも新NISAで買うのではなく、時には特定口座を利用する方が良い事もあります。
メリット・デメリットと上手に付き合うことが長い投資生活では必要なスキルとなります。
徐々に経験を積んでいきましょう。

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1. 「算数」を習っている子に「大学数学」は早すぎる

投資を始めようとする時、多くの人が「せっかくなら一番すごい人に教わろう」と、メディアで話題の「数十億円を稼いだ投資家」や「伝説の資産家」の言葉を追いかけてしまいます。

しかし、これは例えるなら「小学校の算数の時間に、特別授業として高名な大学教授がやってきて、いきなり難解な数式を解説し始める」ようなものです。

小学生時代の私なら、間違いなく理解をあきらめて寝てしまいます（笑）

• 使う言語が違う
  初心者が知りたいのは「家計のやりくり」や「NISAの口座開設」といった「算数」の話なのに、教授が語るのは「マクロ経済」や「レバレッジ戦略」といった「高度な数学」の話。
• 前提条件が違う
  教授は「これくらいは知っていて当然」という前提で話しますが、受ける側はその土台がまだありません。

結果として、「宇宙語はわからない」「やっぱり投資は難しいんだ」と挫折してしまう原因になりかねないのです。

2. なぜ「100億円投資家」の手法は真似られないのか

結論。
資金力が違いすぎる人の手法は、理論としては正しくても、物理的に再現が不可能です。

• 「資金力」という名の防弾チョッキ
  100億円持っている人の「1%の損失」は1億円です。一般人からすると人生が変わるくらいの大金ですが、彼らにとっては生活に支障のない範囲かもしれません。
• 取れるリスクの幅が違う
  潤沢な資金があれば、数年間の暴落にも「そのうち戻る」と平気でいられますが、生活を守りながらの投資では、その手法を真似した瞬間に心が折れてしまいます。
  何なら「遊びだから1億円損してもいい」ぐらいの気持ちで投資して逆に「うっかり2億円儲けちゃった」ぐらいの感覚かもしれません。

3. 「少し先の先輩」こそが、最高の教師

上達の最短ルートは、自分よりも「数歩先」を歩いている、いわば「算数を卒業して、中学数学に入ったばかりの先輩」に学ぶことです。

• 悩みのポイントが共通している
  「今月の家計からいくら捻出すべきか」「どの投資信託を選べばいいか」といった、初心者が直面する等身大の悩みを、先輩たちは「つい最近」乗り越えたばかりです。
• 具体的な「手の届く成功」が見える
  例えば、「毎日100円ずつコツコツ積み立てて、6年経ったらこれだけ増えたよ」という話。
  
  ※これはたまたま購入してみた一例のファンド名です。推奨している訳ではありません。
  
  身近な実例は数億円の話よりもずっと現実味があり、具体的な生の話として参考になります。

4. まとめ：まずは「隣の成功者」を探そう

投資の世界では、派手な成功法則に目を奪われがちですが、本当に大切なのは「自分が真似できるかどうか」が重要です。

私の趣味の将棋でも同じような事が言えます。
いきなりプロの棋士に教わるよりも、近所の将棋が強いおじさんにゆっくり教わる方が、早く覚えられるのと同じですね。

まずは、、、

1. 自分と同じくらいの予算の感覚がわかっている人
2. ある程度の期間（数年〜）運用している人
3. 論理的に納得できる結果を出している人

そんな「少し先の先輩」の発信を参考に、まずは「算数」から一歩ずつ始めてみましょう。

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資産○000万円の投資家が語る！
初心者が「勉強してから」「お金が貯まったら」を卒業して、1000円から始める最短3ステップ

「新NISAも始まったし、そろそろ株式投資を始めたいんだよね」

「勉強してから…」

「お金が貯まってからにしようかな…」

……そんなセリフを口にしてから、はや数年が経っていませんか？

実は、投資を始められない人には「驚くほど共通する3つのパターン」があります。
もしあなたが以下のどれかに当てはまっているなら、残念ながらそのままでは一生「投資家」にはなれません。

1. 「始めたいと思ってるんだよね」（言うだけで行動が伴わない）
2. 「勉強してから」（勉強しても勝てるとは限らないのに、教科書的な本を読み続ける）
3. 「お金が貯まったら」（いくら貯めるか目標不明だし、そもそも貯められないからお金がない）

厳しいようですが、「実戦」に勝る勉強はありません。
そして「お金がない」のは、実はお金の問題ではなく「管理や使い方の問題」であることがほとんど。

「でも、いきなり大金を投資するのは怖い……」

「本当に増えるの？」

そんなあなたの不安を解消するために、まずは、私が長年試行錯誤を経て到達した資産状況の一例をお見せします。

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私の投資成果

これは、私がメインで使っている証券口座の、ある時点での資産状況です。

資産合計が約1600万円、含み益が約440万円。(利回り約37%)
※これを多いと思うか少ないと思うかは意見の分かれる所だと思いますが、多いと思う方が私のブログを見てくださる可能性が高いと思いますので、そのつもりで説明継続です（笑）

もしかしたら「最初からお金があったからできたんだ」と思われるかもしれませんね。

私が投資を始めた時は24歳の時で、会社を立ち上げたばかりで収入も安定せず（むしろほぼゼロ）、貯金も残り少ない・・・。
そんな中で、かき集めた30万円を元手に信用取引を利用してのデイトレードでお小遣い稼ぎ程度からのスタートでした。（一定期間後からは信用取引は一切していません）

身近に株式投資をしている友人がいたので基本的な操作は教えてもらいましたが、勉強的な本は読んだことがありません。（何なら今でも小難しい理論はわかりません）

なお、今は投資しやすい環境が整っている為、ハイリスクな信用取引を無理してする必要はありません。むしろやらないでください。

これは、私が長年コツコツと自分に合った方法を見つけて、投資を続けてきた結果とも言えます。
時間を味方につけて、複利の効果を最大限に活用することで、このように資産を成長させることもできるというたとえ話です。

※近頃は日経平均株価などが非常に高い値となっていますが、これは長年の市場成長の結果であり、正しい方法で続ければ不可能な数字ではありません。
また、上昇局面に置いても株価が上がらない銘柄もあります。（出遅れ銘柄とも言います）

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私の現在の手法の一例も紹介しておきます。(メインとは別の証券口座です)

このサブ証券口座は、特に保有を目的とせず、いつ全て手放しても良いという気持ちで運用している口座になります。

こちらの口座には資産合計としては330万円ほど入ってますが、そこは重要では無く・・・
下手くそな字で「これ」と書いた部分。
仮に全部手放すと約35万円の「増えた現金」が手に入ります。(残りの290万円程は次の資金なので手をつけない)

この増えた現金（約35万円分）をメイン口座に移し・・・、
メイン口座で長期で保有したい銘柄に投資します。
これを繰り返すと、気がついたらいつの間にかメイン口座の資産が増えてました（笑）

こんな感じに私は国内株式を中心に運用していますが、これはあくまで私に合った投資法（戦略）であって、正解という訳ではありません。

大切なのは、自分に合った資産構成と投資法を見つけること。
そして、そのためには、本を読んで勉強するよりも、実際に少額から始めてみて、「お金が増える感覚」を掴むことが何よりの近道です。
ある程度資金に余裕があれば私の真似も1つの手ではあります。

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だからこそ、初心者のあなたに伝えたい「最短3ステップ」

私の実績も、最初はあなたと同じように、小さな小さな一歩から始まりました。

「勉強してから」「お金が貯まったら」という言い訳を卒業して、まずは数千円の利益をその手に掴むための超実践的ステップを解説します。

【STEP 1】最初の難所「証券口座開設」を突破する（特定口座＋NISAのセット推奨）

「口座開設なんてスマホで10分ですよ！」……なんてよく言われますが、初心者の方にはそんなに簡単じゃないですよね。
「特定口座？ 源泉徴収あり・なし？」といった専門用語の壁があるからです。

でも安心してください。
今はネットで調べれば「初心者向けの解説ページ」がすぐに見つかります。
完璧に理解しようとしなくてOK。
まずは「無料の道具箱」を手に入れる感覚で、申し込みを済ませてしまいましょう。

迷ったら、「特定口座（源泉徴収あり）」を選び、同時に「NISA口座」を申し込むのが現代の「最適解」です。これなら面倒な確定申告の手間をゼロにできます。

【STEP 2】1,000円で株主になれる「ミニ株・S株」で「増える感覚」を掴む

「株って何十万円もかかるんでしょ？」というのは昔の話。

今のネット証券には、1株単位で買える「単元未満株（ミニ株・S株等）」という便利な仕組みがあります。
数百円〜数千円で有名企業の株主になれます。

まずは証券会社の無料ツールで、ランチ1回分程度の予算で買える銘柄を探してみましょう。短期間で資金を回転させて、わずかでも「増える感覚」を掴むことが、上達への近道です。

【STEP 3】「節約×積立」のダブルエンジンを回す

「増える感覚」が少しずつ分かってきたら、次のおすすめはこれです。

1. 毎日100円の節約をする（自販機のコーヒーを我慢するなど）
2. その100円で投資信託を毎日積み立てる（新NISAのつみたて投資枠を活用）

個別株で利益を狙いつつ、並行して「つみたて投資」も行う。
そして年度末くらいに、数千円でも利益が出ていたら、思い切って利益確定（売却）してみましょう。

「自分の判断（個別株）で増えた！」＋「コツコツ（積立）でも増えた！」

この成功体験こそが、あなたを初心者から卒業させる最大の薬になります。

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あなたも「投資家」になれる

上記3ステップを経験できれば、手元の資金は始める前より数千円、あるいは数万円増えているはず。
そして何より、あなたには「投資家としての経験値」が備わっています。

投資は、始めるのが遅ければ遅いほど、時間を味方につける期間が短くなります。

「勉強してから」「お金が貯まったら」という言い訳を封じ、今日、証券口座の申し込み画面を開くという「最初の一歩」から始めてみませんか？

数年後、あなたも私のように、「あの時始めててよかった」と思える日がきっと来ます。

株価が大きく動くと、どうしても心がザワつきますよね。
そんな時こそ、深呼吸して「やるべきこと」を整理するのが一番です。

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株式市場が暴落！
そんな時、結局やることは「2択」しかない。

画面が真っ赤に染まり、資産額が目減りしていくのを見るのは、何度経験しても気持ちの良いものではありません。
でも、投資の世界で生き残るための答えは、実は驚くほどシンプルだったりします。

結論から言うと、暴落時にやることはたったの2つしかありません。

1. 何もしない
2. てこ入れ（買い増し）をする

これだけです。「どっちが正解？」と聞きたくなるかもしれませんが、それはその人の資産状況やメンタル、そして投資スタンスによって変わります。
だから「絶対的な正解」は存在しません。

でも、「絶対的な不正解」だけははっきりしています。

多くの人がハマる「2つの罠」

相場が荒れている時、大半の人はここで判断を間違えてしまいます。

• ビビって狼狽売り： これが一番もったいない！底値付近で手放してしまい、その後の回復局面を指をくわえて見ることになります。
• 底値を狙って全力買い： 「ここが底だ！」と一発ドカンと全額投入。……だいたい、そこからさらに落ちるのが相場の常です。
  

「何もしない」が最強の戦略になる理由

長期投資を前提にしている人なら、基本は「何もしない」が最強です。

歴史を振り返れば、市場は何度も暴落を経験してきましたが、結局は戻り、さらには以前の高値を超えてきました。
淡々と相場を眺め、自分が決めたルール通りに過ごす。
これこそが、長期投資家にとっての「勝機」を待つ姿勢です。

私のスタイルは・・・鋼のメンタルで「てこ入れ」派

ちなみに私は、いつ上がるかな〜と楽しみながら、少しずつ「てこ入れ」していく派です。

一気に買うのではなく、自分のルールに従ってマイナスになっている銘柄を少しずつナンピン（買い増し）して、平均取得単価を下げていきます。
※プラスの銘柄は買った所で平均取得単価が上がるだけなので、何もしません。

• 指値をセットして、そこまで落ちなかったら「縁がなかった」と笑って見送る。
• もし買えたなら「ラッキー、次の爆上げが楽しみ！」とワクワクして待つ。

結局のところ、投資はメンタル。

指値を入れて、あとは寝る。
これくらいのリラックスした構えが、結果的に良いリターンを連れてきてくれています。

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みなさんは、どう動きますか？

嵐の夜に慌てて外に出ても、怪我をするだけです。

家の中で温かいコーヒーでも飲みながら、次の晴天を待つのか。それとも、少しずつ庭の整備（買い増し）を始めるのか。

みなさんの「暴落時のマイルール」も、ぜひ教えてくださいね。

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